[분석] 보리협흠에너지의 남향거래 커넥션에 대해 (11/1)

[분석] 보리협흠에너지의 남향거래 커넥션에 대해 (11/1)　

 

오늘(11/1) 오랜 기간의 중단을 끊고 거래를 다시 시작한 보리협흠에너지(GCL Poly Energy, 03800.HK)의 거래량은 약 38억 주로 기록적이었다. 중단 이전의 주가에 비해 급등하여 개장한 보리협흠의 주가는 장 초반에 상당히 변동성이 강했습니다. 최근에 여러 분들께서 본토에서의 홍콩주식을 거래할 수 있는 교차매매 중에서도 '남향거래(southbound connection)'에 대한 궁금함을 남겨 놓으셔서 다시 한번 정리하고 넘어가려고 합니다.

 

결론적으로 현재 중단기간이 길어진 탓에 지난 7월로 기억되는데(정확하지는 않습니다), 홍콩 항셍지수 산정에서 빠지면서 보리협흠(03800.HK)의 남향거래도 중단된 상태입니다. 현재는 보리협흠의 자회사인 협흠신에너지(00451.HK)도 빠져 있는 것으로 알고 있습니다. 보리협흠의 주식을 매수할 수 없다는 것은 본토에 계신 Jamess님께서 확인을 해주셨습니다. 분명 복귀 규칙이 있겠지만 언제 남향거래가 다시 연결되지 아직 정보는 없습니다.

 

남향거래가 끊어진 상황에서는 중국 본토 증권사나 은행의 계좌를 통한 보리협흠(03800.HK) 주식의 매도는 가능하지만, 매수는 불가한 상황입니다. 따라서 오늘 장 초반 변동성이 매우 컸기 때문에 남향거래에서 매도된 수급의 상황이 궁금하였는데 마침 Hafu Information에서 올린 정보가 있어서 잠깐 살펴 보았습니다.

 

11월 1일(월) 보리협흠 거래 재개 첫날의 본토 자금 순매도 규모 : 13.3억 위안 순매도

홍콩거래소가 발표한 남향거래에서 가장 활발하게 거래된 상위 10개 거래 종목에서 보리협흠에너지(GCL Poy Energy, 03800.HK)의 순매도 금액은 HK$13.3억 위안으로 매도세가 출현되면서 2위로 올랐습니다. 이를 11/1일  홍콩달러로 환산하면(기준환율 1:1.22) 16.25억 홍콩달러가 됩니다. 평균 매매 가격이 있겠지만 대략 중간값 HK$3.4 정도로 잡고 주식수를 환산해 본다면 약 4.8억 주 정도 지분 비율로 전체 보리협흠의 주식 지분의 약 1.9% 정도의 매물이 본토로부터 나온 하루였습니다.  

 

11월 1일 남향거래 상위 10 종목 / Hafu

 

스터디 톡방에 라캉님이 올려주신 수급 데이터를 편리하게 가져왔습니다(감사합니다). 수급을 보면 주력의 매수 유입 금액이 약 15억 위안이고 상대적으로 더 작은 수급주체의 매도금액까지 더하면 대략 12.9억 위안 순매수가 되는 상황입니다. 

 

11월 1일(월) 보리협흠 주력 수급 / 동방재부

 

결론

(주관적 결론) 결국, 남향거래를 통해 본토에서 던진 주식을 수급의 큰 주체들이 가져갔다는 것을 데이터를 통해서 유추해볼 수 있습니다. 보리협흠(03800.HK)의 남향거래로 매도만 가능하기 때문에 본토로부터 매수 유입은 불가능한 상황에서 단순히 일방향 본토 매도 물량은 주력이 다 받은 형태였을 것이라고 생각되어지는 부분입니다. 이렇게 분석해보면 하루 동안 '수급면'에서 어떻게 전개되었을지 흐름이 읽히게 되고, 이러한 영향이 11월 2일 이후에 또 어떤 전개가 될 수 있을지 대략 예상해보게 됩니다. 참고로, 이 분석은 객관적 데이터를 통한 지극히 제 주관적 분석이므로 맞지 않을 수 있으니 참고만 하시기 바랍니다. 

 

 

2021.11.01

거래재개 첫날 수급을 분석해보며,

혼마무사